（1997年11月30日國(guó)務(wù)院批準 1997年12月10日證券委發布 根據《國(guó)務(wù)院關于修訂〈證券交易所管理(lǐ)辦(bàn)法〉的批複》2001年12月12日證監會令第4号重新(xīn)公(gōng)布 2017年11月17日證監會令第136号第一次修訂 根據2020年3月20日證監會令第166号《關于修改部分(fēn)證券期貨規章的決定》第二次修訂 2021年10月30日證監會令第192号第三次修訂）

 第一章 總  則

第一條  為(wèi)加強對證券交易所的管理(lǐ)，促進證券交易所依法全面履行一線(xiàn)監管職能(néng)和服務(wù)職能(néng)，維護證券市場的正常秩序，保護投資者的合法權益，促進證券市場的健康穩定發展，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券法》（以下簡稱《證券法》）、《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)司法》（以下簡稱《公(gōng)司法》），制定本辦(bàn)法。

第二條  本辦(bàn)法所稱的證券交易所是指經國(guó)務(wù)院決定設立的證券交易所。

第三條  證券交易所根據《中(zhōng)國(guó)共産(chǎn)黨章程》設立黨組織，發揮領導作(zuò)用(yòng)，把方向、管大局、保落實，依照規定讨論和決定交易所重大事項，保證監督黨和國(guó)家的方針、政策在交易所得到全面貫徹落實。

第四條  證券交易所由中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會（以下簡稱中(zhōng)國(guó)證監會）監督管理(lǐ)。

第五條  證券交易所的名(míng)稱，應當标明證券交易所字樣。其他(tā)任何單位和個人不得使用(yòng)證券交易所或者近似名(míng)稱。

第二章 證券交易所的職能(néng)

第六條  證券交易所組織和監督證券交易，實施自律管理(lǐ)，應當遵循社會公(gōng)共利益優先原則，維護市場的公(gōng)平、有(yǒu)序、透明。

第七條  證券交易所的職能(néng)包括：

（一）提供證券交易的場所、設施和服務(wù)；

（二）制定和修改證券交易所的業務(wù)規則；

（三）依法審核公(gōng)開發行證券申請；

（四）審核、安(ān)排證券上市交易，決定證券終止上市和重新(xīn)上市；

（五）提供非公(gōng)開發行證券轉讓服務(wù)；

（六）組織和監督證券交易；

（七）對會員進行監管；

（八）對證券上市交易公(gōng)司及相關信息披露義務(wù)人進行監管；

（九）對證券服務(wù)機構為(wèi)證券上市、交易等提供服務(wù)的行為(wèi)進行監管；

（十）管理(lǐ)和公(gōng)布市場信息；

（十一）開展投資者教育和保護；

（十二）法律、行政法規規定的以及中(zhōng)國(guó)證監會許可(kě)、授權或者委托的其他(tā)職能(néng)。

第八條  證券交易所不得直接或者間接從事：

（一）新(xīn)聞出版業；

（二）發布對證券價格進行預測的文(wén)字和資料；

（三）為(wèi)他(tā)人提供擔保；

（四）未經中(zhōng)國(guó)證監會批準的其他(tā)業務(wù)。

第九條  證券交易所可(kě)以根據證券市場發展的需要，創新(xīn)交易品種和交易方式，設立不同的市場層次。

第十條  證券交易所制定或者修改業務(wù)規則，應當符合法律、行政法規、部門規章對其自律管理(lǐ)職責的要求。

證券交易所制定或者修改下列業務(wù)規則時，應當由證券交易所理(lǐ)事會或者董事會通過，并報中(zhōng)國(guó)證監會批準：

（一）證券交易、上市、會員管理(lǐ)和其他(tā)有(yǒu)關業務(wù)規則；

（二）涉及上市新(xīn)的證券交易品種或者對現有(yǒu)上市證券交易品種作(zuò)出較大調整；

（三）以聯網等方式為(wèi)非本所上市的品種提供交易服務(wù)；

（四）涉及證券交易方式的重大創新(xīn)或者對現有(yǒu)證券交易方式作(zuò)出較大調整；

（五）涉及港澳台及境外機構的重大事項；

（六）中(zhōng)國(guó)證監會認為(wèi)需要批準的其他(tā)業務(wù)規則。

對于非會員理(lǐ)事的反對或者棄權表決意見，證券交易所應當在向中(zhōng)國(guó)證監會報送的請示或者報告中(zhōng)作(zuò)出說明。

第十一條  證券交易所制定的業務(wù)規則對證券交易業務(wù)活動的各參與主體(tǐ)具(jù)有(yǒu)約束力。對違反業務(wù)規則的行為(wèi)，證券交易所給予紀律處分(fēn)或者采取其他(tā)自律管理(lǐ)措施。

第十二條  證券交易所應當按照章程、協議以及業務(wù)規則的規定，對違法違規行為(wèi)采取自律監管措施或者紀律處分(fēn)，履行自律管理(lǐ)職責。

第十三條  證券交易所應當在業務(wù)規則中(zhōng)明确自律監管措施或者紀律處分(fēn)的具(jù)體(tǐ)類型、适用(yòng)情形和适用(yòng)程序。

證券交易所采取紀律處分(fēn)的，應當依據紀律處分(fēn)委員會的審核意見作(zuò)出。紀律處分(fēn)決定作(zuò)出前，當事人按照業務(wù)規則的規定申請聽證的，證券交易所應當組織聽證。

第十四條  市場參與主體(tǐ)對證券交易所作(zuò)出的相關自律監管措施或者紀律處分(fēn)不服的，可(kě)以按照證券交易所業務(wù)規則的規定申請複核。

證券交易所應當設立複核委員會，依據其審核意見作(zuò)出複核決定。

第十五條  證券交易所應當建立風險管理(lǐ)和風險監測機制，依法監測、監控、預警并防範市場風險，維護證券市場安(ān)全穩定運行。

證券交易所應當以風險基金、一般風險準備等形式儲備充足的風險準備資源，用(yòng)于墊付或者彌補因技(jì )術故障、操作(zuò)失誤、不可(kě)抗力及其他(tā)風險事件造成的損失。

第十六條  證券交易所應當同其他(tā)交易場所、登記結算機構、行業協會等證券期貨業組織建立資源共享、相互配合的長(cháng)效合作(zuò)機制，聯合依法監察證券市場違法違規行為(wèi)。

第三章 證券交易所的組織

第十七條  實行會員制的證券交易所設會員大會、理(lǐ)事會、總經理(lǐ)和監事會。

實行有(yǒu)限責任公(gōng)司制的證券交易所設股東會、董事會、總經理(lǐ)和監事會。證券交易所為(wèi)一人有(yǒu)限責任公(gōng)司的，不設股東會，由股東行使股東會的職權。

第十八條  會員大會為(wèi)會員制證券交易所的最高權力機構。會員大會行使下列職權：

（一）制定和修改證券交易所章程；

（二）選舉和罷免會員理(lǐ)事、會員監事；

（三）審議和通過理(lǐ)事會、監事會和總經理(lǐ)的工(gōng)作(zuò)報告；

（四）審議和通過證券交易所的财務(wù)預算、決算報告；

（五）法律、行政法規、部門規章和證券交易所章程規定的其他(tā)重大事項。

股東會為(wèi)公(gōng)司制證券交易所的最高權力機構。股東會行使下列職權：

（一）修改證券交易所章程；

（二）選舉和更換非由職工(gōng)代表擔任的董事、監事；

（三）審議和通過董事會、監事會的工(gōng)作(zuò)報告；

（四）審議和通過證券交易所的财務(wù)預算、決算報告；

（五）法律、行政法規、部門規章和證券交易所章程規定的其他(tā)職權。

第十九條  會員制證券交易所章程應當包括下列事項：

（一）設立目的；

（二）名(míng)稱；

（三）主要辦(bàn)公(gōng)及交易場所和設施所在地；

（四）職能(néng)範圍；

（五）會員的資格和加入、退出程序；

（六）會員的權利和義務(wù)；

（七）對會員的紀律處分(fēn)；

（八）組織機構及其職權；

（九）理(lǐ)事、監事、高級管理(lǐ)人員的産(chǎn)生、任免及其職責；

（十）資本和财務(wù)事項；

（十一）解散的條件和程序；

（十二）其他(tā)需要在章程中(zhōng)規定的事項。

公(gōng)司制證券交易所章程應當包括下列事項：

（一）前款第（一）項至第（四）項、第（八）項、第（十）項和第（十一）項規定的事項；

（二）董事、監事、高級管理(lǐ)人員的産(chǎn)生、任免及其職責；

（三）其他(tā)需要在章程中(zhōng)規定的事項。

會員制證券交易所章程的制定和修改經會員大會通過後，報中(zhōng)國(guó)證監會批準。公(gōng)司制證券交易所的章程由股東共同制定，并報中(zhōng)國(guó)證監會批準；章程的修改由股東會通過後，報中(zhōng)國(guó)證監會批準。

第二十條  會員大會每年召開一次，由理(lǐ)事會召集，理(lǐ)事長(cháng)主持。理(lǐ)事長(cháng)因故不能(néng)履行職責時，由理(lǐ)事長(cháng)指定的副理(lǐ)事長(cháng)或者其他(tā)理(lǐ)事主持。有(yǒu)下列情形之一的，應當召開臨時會員大會：

（一）理(lǐ)事人數不足本辦(bàn)法規定的最低人數；

（二）三分(fēn)之一以上會員提議；

（三）理(lǐ)事會或者監事會認為(wèi)必要。

股東會會議由董事會召集。股東會會議的召開應當符合證券交易所章程的規定。

第二十一條  會員大會應當有(yǒu)三分(fēn)之二以上的會員出席，其決議須經出席會議的會員過半數表決通過。

股東會會議的議事規則應當符合證券交易所章程的規定。

會員大會或者股東會會議結束後十個工(gōng)作(zuò)日内，證券交易所應當将大會全部文(wén)件及有(yǒu)關情況向中(zhōng)國(guó)證監會報告。

第二十二條  理(lǐ)事會是會員制證券交易所的決策機構，行使下列職權：

（一）召集會員大會，并向會員大會報告工(gōng)作(zuò)；

（二）執行會員大會的決議；

（三）審定總經理(lǐ)提出的工(gōng)作(zuò)計劃；

（四）審定總經理(lǐ)提出的年度财務(wù)預算、決算方案；

（五）審定對會員的接納和退出；

（六）審定取消會員資格的紀律處分(fēn)；

（七）審定證券交易所業務(wù)規則；

（八）審定證券交易所上市新(xīn)的證券交易品種或者對現有(yǒu)上市證券交易品種作(zuò)出較大調整；

（九）審定證券交易所收費項目、收費标準及收費管理(lǐ)辦(bàn)法；

（十）審定證券交易所重大财務(wù)管理(lǐ)事項；

（十一）審定證券交易所重大風險管理(lǐ)和處置事項，管理(lǐ)證券交易所風險基金；

（十二）審定重大投資者教育和保護工(gōng)作(zuò)事項；

（十三）決定高級管理(lǐ)人員的聘任、解聘及薪酬事項，但中(zhōng)國(guó)證監會任免的除外；

（十四）會員大會授予和證券交易所章程規定的其他(tā)職權。

董事會是公(gōng)司制證券交易所的決策機構,行使下列職權：

（一）召集股東會會議，并向股東會報告工(gōng)作(zuò)；

（二）執行股東會的決議；

（三）制訂年度财務(wù)預算、決算方案；

（四）前款第（三）項、第（五）項至第（十三）項規定的職權；

（五）股東會授予和證券交易所章程規定的其他(tā)職權。

第二十三條  證券交易所理(lǐ)事會由七至十三人組成，其中(zhōng)非會員理(lǐ)事人數不少于理(lǐ)事會成員總數的三分(fēn)之一，不超過理(lǐ)事會成員總數的二分(fēn)之一。

理(lǐ)事每屆任期三年。會員理(lǐ)事由會員大會選舉産(chǎn)生，非會員理(lǐ)事由中(zhōng)國(guó)證監會委派。

董事會由三至十三人組成。董事每屆任期不得超過三年。

第二十四條  理(lǐ)事會會議至少每季度召開一次。會議須有(yǒu)三分(fēn)之二以上理(lǐ)事出席，其決議應當經出席會議的三分(fēn)之二以上理(lǐ)事表決同意方為(wèi)有(yǒu)效。理(lǐ)事會決議應當在會議結束後兩個工(gōng)作(zuò)日内向中(zhōng)國(guó)證監會報告。

董事會會議的召開和議事規則應當符合證券交易所章程的規定。董事會決議應當在會議結束後兩個工(gōng)作(zuò)日内向中(zhōng)國(guó)證監會報告。

第二十五條  理(lǐ)事會設理(lǐ)事長(cháng)一人，可(kě)以設副理(lǐ)事長(cháng)一至二人。總經理(lǐ)應當是理(lǐ)事會成員。

董事會設董事長(cháng)一人，可(kě)以設副董事長(cháng)一至二人。總經理(lǐ)應當是董事會成員。董事長(cháng)、副董事長(cháng)的任免，由中(zhōng)國(guó)證監會提名(míng)，董事會通過。

理(lǐ)事長(cháng)、董事長(cháng)是證券交易所的法定代表人。

第二十六條  理(lǐ)事長(cháng)負責召集和主持理(lǐ)事會會議。理(lǐ)事長(cháng)因故臨時不能(néng)履行職責時，由副理(lǐ)事長(cháng)或者其他(tā)理(lǐ)事代其履行職責。

董事長(cháng)負責召集和主持董事會會議。董事長(cháng)因故臨時不能(néng)履行職責時，由副董事長(cháng)代為(wèi)履行職責；副董事長(cháng)不能(néng)履行職責時，由半數以上董事共同推舉一名(míng)董事召集和主持。

理(lǐ)事長(cháng)、董事長(cháng)不得兼任證券交易所總經理(lǐ)。

第二十七條  證券交易所的總經理(lǐ)、副總經理(lǐ)、首席專業技(jì )術管理(lǐ)人員每屆任期三年。總經理(lǐ)由中(zhōng)國(guó)證監會任免。副總經理(lǐ)按照中(zhōng)國(guó)證監會相關規定任免或者聘任。

總經理(lǐ)因故臨時不能(néng)履行職責時，由總經理(lǐ)指定的副總經理(lǐ)代其履行職責。

第二十八條  會員制證券交易所的總經理(lǐ)行使下列職權：

（一）執行會員大會和理(lǐ)事會決議，并向其報告工(gōng)作(zuò)；

（二）主持證券交易所的日常工(gōng)作(zuò)；

（三）拟訂并組織實施證券交易所工(gōng)作(zuò)計劃；

（四）拟訂證券交易所年度财務(wù)預算、決算方案；

（五）審定業務(wù)細則及其他(tā)制度性規定；

（六）審定除取消會員資格以外的其他(tā)紀律處分(fēn)；

（七）審定除應當由理(lǐ)事會審定外的其他(tā)财務(wù)管理(lǐ)事項；

（八）理(lǐ)事會授予和證券交易所章程規定的其他(tā)職權。

公(gōng)司制證券交易所的總經理(lǐ)行使下列職權：

（一）執行董事會決議，并向其報告工(gōng)作(zuò)；

（二）前款第（二）項至第（六）項規定的職權；

（三）審定除應當由董事會審定外的其他(tā)财務(wù)管理(lǐ)事項；

（四）董事會授予和證券交易所章程規定的其他(tā)職權。

第二十九條  監事會是證券交易所的監督機構，行使下列職權：

（一）檢查證券交易所财務(wù)；

（二）檢查證券交易所風險基金的使用(yòng)和管理(lǐ)；

（三）監督證券交易所理(lǐ)事或者董事、高級管理(lǐ)人員執行職務(wù)行為(wèi)；

（四）監督證券交易所遵守法律、行政法規、部門規章和證券交易所章程、協議、業務(wù)規則以及風險預防與控制的情況；

（五）當理(lǐ)事或者董事、高級管理(lǐ)人員的行為(wèi)損害證券交易所利益時，要求理(lǐ)事或者董事、高級管理(lǐ)人員予以糾正；

（六）提議召開臨時會員大會或者股東會會議；

（七）提議會員制證券交易所召開臨時理(lǐ)事會；

（八）向會員大會或者股東會會議提出提案；

（九）會員大會或者股東會授予和證券交易所章程規定的其他(tā)職權。

第三十條  證券交易所監事會人員不得少于五人，其中(zhōng)職工(gōng)監事不得少于兩名(míng)，專職監事不得少于一名(míng)。

監事每屆任期三年。職工(gōng)監事由職工(gōng)大會、職工(gōng)代表大會或者其他(tā)形式民(mín)主選舉産(chǎn)生，專職監事由中(zhōng)國(guó)證監會委派。證券交易所理(lǐ)事或者董事、高級管理(lǐ)人員不得兼任監事。

會員制證券交易所的監事會，會員監事不得少于兩名(míng)，由會員大會選舉産(chǎn)生。

第三十一條  監事會設監事長(cháng)一人，由中(zhōng)國(guó)證監會提名(míng)，監事會通過。

監事長(cháng)負責召集和主持監事會會議。會員制證券交易所監事長(cháng)因故不能(néng)履行職責時，由其指定的專職監事或者其他(tā)監事代為(wèi)履行職務(wù)。公(gōng)司制證券交易所監事長(cháng)因故不能(néng)履行職責時，由半數以上監事共同推舉一名(míng)監事代為(wèi)履行職務(wù)。

第三十二條  會員制證券交易所的監事會至少每六個月召開一次會議。監事長(cháng)、三分(fēn)之一以上監事可(kě)以提議召開臨時監事會會議。監事會決議應當經半數以上監事通過。

公(gōng)司制證券交易所監事會會議的召開和議事規則應當符合《公(gōng)司法》及證券交易所章程的規定。

監事會決議應當在會議結束後兩個工(gōng)作(zuò)日内向中(zhōng)國(guó)證監會報告。

第三十三條  理(lǐ)事會、董事會、監事會根據需要設立專門委員會。各專門委員會的職責、任期和人員組成等事項，由證券交易所章程具(jù)體(tǐ)規定。

各專門委員會的經費應當納入證券交易所的預算。

第三十四條  證券交易所的從業人員應當正直誠實、品行良好、具(jù)備履行職責所必需的專業知識與能(néng)力。因違法行為(wèi)或者違紀行為(wèi)被開除的證券交易場所、證券公(gōng)司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構的從業人員和被開除的國(guó)家機關工(gōng)作(zuò)人員，不得招聘為(wèi)證券交易所的從業人員。

有(yǒu)《公(gōng)司法》第一百四十六條規定的情形或者下列情形之一的，不得擔任證券交易所理(lǐ)事、董事、監事、高級管理(lǐ)人員：

（一）犯有(yǒu)貪污、賄賂、侵占财産(chǎn)、挪用(yòng)财産(chǎn)罪或者破壞社會經濟秩序罪，或者因犯罪被剝奪政治權利；

（二）因違法行為(wèi)或者違紀行為(wèi)被解除職務(wù)的證券交易場所、證券登記結算機構的負責人，自被解除職務(wù)之日起未逾五年；

（三）因違法行為(wèi)或者違紀行為(wèi)被解除職務(wù)的證券公(gōng)司董事、監事、高級管理(lǐ)人員，自被解除職務(wù)之日起未逾五年；

（四）因違法行為(wèi)或者違紀行為(wèi)被吊銷執業證書或者被取消資格的律師、注冊會計師或者其他(tā)證券服務(wù)機構的專業人員，自被吊銷執業證書或者被取消資格之日起未逾五年；

（五）擔任因違法行為(wèi)被吊銷營業執照的公(gōng)司、企業的法定代表人并對該公(gōng)司、企業被吊銷營業執照負有(yǒu)個人責任的，自被吊銷營業執照之日起未逾五年；

（六）擔任因經營管理(lǐ)不善而破産(chǎn)的公(gōng)司、企業的董事、廠長(cháng)或者經理(lǐ)并對該公(gōng)司、企業的破産(chǎn)負有(yǒu)個人責任的，自破産(chǎn)之日起未逾五年；

（七）法律、行政法規、部門規章規定的其他(tā)情形。

第三十五條  證券交易所理(lǐ)事、董事、監事、高級管理(lǐ)人員的産(chǎn)生、聘任有(yǒu)不正當情況，或者前述人員在任期内有(yǒu)違反法律、行政法規、部門規章和證券交易所章程、業務(wù)規則的行為(wèi)，或者由于其他(tā)原因，不适宜繼續擔任其所擔任的職務(wù)時，中(zhōng)國(guó)證監會有(yǒu)權解除或者提議證券交易所解除有(yǒu)關人員的職務(wù)，并按照規定任命新(xīn)的人選。

第四章 證券交易所對證券交易活動的監管

第三十六條  證券交易所應當制定具(jù)體(tǐ)的交易規則。其内容包括：

（一）證券交易的基本原則；

（二）證券交易的場所、品種和時間；

（三）證券交易方式、交易流程、風險控制和規範事項；

（四）證券交易監督；

（五）清算交收事項；

（六）交易糾紛的解決；

（七）暫停、恢複與取消交易；

（八）交易異常情況的認定和處理(lǐ)；

（九）投資者準入和适當性管理(lǐ)的基本要求；

（十）對違反交易規則行為(wèi)的處理(lǐ)規定；

（十一）證券交易信息的提供和管理(lǐ)；

（十二）指數的編制方法和公(gōng)布方式；

（十三）其他(tā)需要在交易規則中(zhōng)規定的事項。

第三十七條  參與證券交易所集中(zhōng)交易的，必須是證券交易所的會員，非會員不得直接參與股票的集中(zhōng)交易。會員應當依據證券交易所相關業務(wù)規則，對客戶證券交易行為(wèi)進行管理(lǐ)。

第三十八條  證券交易所應當實時公(gōng)布即時行情，并按日制作(zuò)證券市場行情表，記載并公(gōng)布下列事項：

（一）上市證券的名(míng)稱；

（二）開盤價、最高價、最低價、收盤價；

（三）與前一交易日收盤價比較後的漲跌情況；

（四）成交量、成交金額的分(fēn)計及合計；

（五）證券交易所市場基準指數及其漲跌情況；

（六）中(zhōng)國(guó)證監會要求公(gōng)布或者證券交易所認為(wèi)需要公(gōng)布的其他(tā)事項。

證券交易所即時行情的權益由證券交易所依法享有(yǒu)。證券交易所對市場交易形成的基礎信息和加工(gōng)産(chǎn)生的信息産(chǎn)品享有(yǒu)專屬權利。未經證券交易所同意，任何單位和個人不得發布證券交易即時行情，不得以商(shāng)業目的使用(yòng)。經許可(kě)使用(yòng)交易信息的機構和個人，未經證券交易所同意，不得将該信息提供給其他(tā)機構和個人使用(yòng)。

第三十九條  證券交易所應當就其市場内的成交情況編制日報表、周報表、月報表和年報表，并及時向市場公(gōng)布。

證券交易所可(kě)以根據監管需要，對其市場内特定證券的成交情況進行分(fēn)類統計，并向市場公(gōng)布。

第四十條  證券交易所應當保證投資者有(yǒu)平等機會獲取證券市場的交易行情和其他(tā)公(gōng)開披露的信息，并有(yǒu)平等的交易機會。

第四十一條  因不可(kě)抗力、意外事件、重大技(jì )術故障、重大人為(wèi)差錯等突發性事件而影響證券交易正常進行時，為(wèi)維護證券交易正常秩序和市場公(gōng)平，證券交易所可(kě)以按照業務(wù)規則采取技(jì )術性停牌、臨時停市等處置措施，并應當及時向中(zhōng)國(guó)證監會報告。

因前款規定的突發性事件導緻證券交易結果出現重大異常，按交易結果進行交收将對證券交易正常秩序和市場公(gōng)平造成重大影響的，證券交易所按照業務(wù)規則可(kě)以采取取消交易、通知證券登記結算機構暫緩交收等措施，并應當及時向中(zhōng)國(guó)證監會報告并公(gōng)告。

第四十二條  證券交易所對證券交易進行實時監控，及時發現和處理(lǐ)違反業務(wù)規則的異常交易行為(wèi)。

證券交易所應當對可(kě)能(néng)誤導投資者投資決策、可(kě)能(néng)對證券交易價格或證券交易量産(chǎn)生不當影響等異常交易行為(wèi)進行重點監控。

第四十三條  證券交易所應當按照維護市場交易秩序，保障市場穩定運行，保證投資者公(gōng)平交易機會，防範和化解市場風險的原則，制定異常交易行為(wèi)認定和處理(lǐ)的業務(wù)規則，并報中(zhōng)國(guó)證監會批準。

第四十四條  對于嚴重影響證券交易秩序或者交易公(gōng)平的異常交易行為(wèi)，證券交易所可(kě)以按照業務(wù)規則實施限制投資者交易等措施，并向中(zhōng)國(guó)證監會報告。

證券交易所發現異常交易行為(wèi)涉嫌違反法律、行政法規、部門規章的，應當及時向中(zhōng)國(guó)證監會報告。

第四十五條  證券交易所應當加強對證券交易的風險監測。出現重大異常波動的，證券交易所可(kě)以按照業務(wù)規則采取限制交易、強制停牌等處置措施，并向中(zhōng)國(guó)證監會報告；嚴重影響證券市場穩定的，證券交易所可(kě)以按照業務(wù)規則采取臨時停市等處置措施并公(gōng)告。

第四十六條  證券交易所應當妥善保存證券交易中(zhōng)産(chǎn)生的交易記錄，并制定相應的保密管理(lǐ)措施。交易記錄等重要文(wén)件的保存期不少于二十年。

證券交易所應當要求并督促會員妥善保存與證券交易有(yǒu)關的委托資料、交易記錄、清算文(wén)件等，并建立相應的查詢和保密制度。

第四十七條  證券交易所應當建立符合證券市場監管和實時監控要求的技(jì )術系統，并設立負責證券市場監管工(gōng)作(zuò)的專門機構。

證券交易所應當保障交易系統、通信系統及相關信息技(jì )術系統的安(ān)全、穩定和持續運行。

第四十八條  通過計算機程序自動生成或者下達交易指令進行程序化交易的，應當符合中(zhōng)國(guó)證監會的規定，并向證券交易所報告，不得影響證券交易所系統安(ān)全或者正常交易秩序。證券交易所應當制定業務(wù)規則，對程序化交易進行監管。

第五章 證券交易所對會員的監管

第四十九條  證券交易所應當制定會員管理(lǐ)規則。其内容包括：

（一）會員資格的取得和管理(lǐ)；

（二）席位（如有(yǒu)）與交易單元管理(lǐ)；

（三）與證券交易業務(wù)有(yǒu)關的會員合規管理(lǐ)及風險控制要求；

（四）會員客戶交易行為(wèi)管理(lǐ)、适當性管理(lǐ)及投資者教育要求；

（五）會員業務(wù)報告制度；

（六）對會員的日常管理(lǐ)和監督檢查；

（七）對會員采取的收取懲罰性違約金、取消會員資格等自律監管措施和紀律處分(fēn)；

（八）其他(tā)需要在會員管理(lǐ)規則中(zhōng)規定的事項。

第五十條  證券交易所接納的會員應當是經批準設立并具(jù)有(yǒu)法人地位的境内證券經營機構。

境外證券經營機構設立的駐華代表處，經申請可(kě)以成為(wèi)證券交易所的特别會員。

證券交易所的會員種類，會員資格及權利、義務(wù)由證券交易所章程和業務(wù)規則規定。

第五十一條  證券交易所決定接納或者開除會員應當在決定後的五個工(gōng)作(zuò)日内向中(zhōng)國(guó)證監會報告。

第五十二條  證券交易所應當限定席位（如有(yǒu)）的數量。

會員可(kě)以通過購(gòu)買或者受讓的方式取得席位。經證券交易所同意，席位可(kě)以轉讓，但不得用(yòng)于出租和質(zhì)押。

第五十三條  證券交易所應當對交易單元實施嚴格管理(lǐ)，設定、調整和限制會員參與證券交易的品種及方式。

會員參與證券交易的，應當向證券交易所申請設立交易單元。經證券交易所同意，會員将交易單元提供給他(tā)人使用(yòng)的，會員應當對其進行管理(lǐ)。會員不得允許他(tā)人以其名(míng)義直接參與證券的集中(zhōng)交易。具(jù)體(tǐ)管理(lǐ)辦(bàn)法由證券交易所規定。

第五十四條  證券交易所應當制定技(jì )術管理(lǐ)規範，明确會員交易系統接入證券交易所和運行管理(lǐ)等技(jì )術要求，督促會員按照技(jì )術要求規範運作(zuò)，保障交易及相關系統的安(ān)全穩定。

證券交易所為(wèi)了防範系統性風險，可(kě)以要求會員建立和實施相應的風險控制系統和監測模型。

第五十五條  證券交易所應當按照章程、業務(wù)規則的規定，對會員遵守證券交易所章程和業務(wù)規則的情況進行檢查，并将檢查結果報告中(zhōng)國(guó)證監會。

證券交易所可(kě)以根據章程、業務(wù)規則要求會員提供與證券交易活動有(yǒu)關的業務(wù)報表、賬冊、交易記錄和其他(tā)文(wén)件資料。

第五十六條  證券交易所應當建立會員客戶交易行為(wèi)管理(lǐ)制度，要求會員了解客戶并在協議中(zhōng)約定對委托交易指令的核查和對異常交易指令的拒絕等内容，指導和督促會員完善客戶交易行為(wèi)監控系統，并定期進行考核評價。

會員管理(lǐ)的客戶出現嚴重異常交易行為(wèi)或者在一定時期内多(duō)次出現異常交易行為(wèi)的，證券交易所應當對會員客戶交易行為(wèi)管理(lǐ)情況進行現場或者非現場檢查，并将檢查結果報告中(zhōng)國(guó)證監會。

會員未按規定履行客戶管理(lǐ)職責的，證券交易所可(kě)以采取自律監管措施或者紀律處分(fēn)。

第五十七條  證券交易所應當按照章程、業務(wù)規則對會員通過證券自營及資産(chǎn)管理(lǐ)等業務(wù)進行的證券交易實施監管。

證券交易所應當按照章程、業務(wù)規則要求會員報備其通過自營及資産(chǎn)管理(lǐ)賬戶開展産(chǎn)品業務(wù)創新(xīn)的具(jù)體(tǐ)情況以及賬戶實際控制人的有(yǒu)關文(wén)件資料。

第五十八條  證券交易所應當督促會員建立并執行客戶适當性管理(lǐ)制度，要求會員向客戶推薦産(chǎn)品或者服務(wù)時充分(fēn)揭示風險，并不得向客戶推薦與其風險承受能(néng)力不适應的産(chǎn)品或者服務(wù)。

第五十九條  會員出現違法違規行為(wèi)的，證券交易所可(kě)以按照章程、業務(wù)規則的規定采取暫停受理(lǐ)或者辦(bàn)理(lǐ)相關業務(wù)、限制交易權限、收取懲罰性違約金、取消會員資格等自律監管措施或者紀律處分(fēn)。

第六十條  證券交易所會員應當接受證券交易所的監管，并主動報告有(yǒu)關問題。

第六章 證券交易所對證券上市交易公(gōng)司的監管

第六十一條  證券交易所應當制定證券上市規則。其内容包括：

（一）證券上市的條件、程序和披露要求；

（二）信息披露的主體(tǐ)、内容及具(jù)體(tǐ)要求；

（三）證券停牌、複牌的标準和程序；

（四）終止上市、重新(xīn)上市的條件和程序；

（五）對違反上市規則行為(wèi)的處理(lǐ)規定；

（六）其他(tā)需要在上市規則中(zhōng)規定的事項。

第六十二條  證券交易所應當與申請證券上市交易的公(gōng)司訂立上市協議，确定相互間的權利義務(wù)關系。上市協議的内容與格式應當符合法律、行政法規、部門規章的規定。

上市協議應當包括下列内容：

（一）上市證券的品種、名(míng)稱、代碼、數量和上市時間；

（二）上市費用(yòng)的收取；

（三）證券交易所對證券上市交易公(gōng)司及相關主體(tǐ)進行自律管理(lǐ)的主要手段和方式，包括現場和非現場檢查等内容；

（四）違反上市協議的處理(lǐ)，包括懲罰性違約金等内容；

（五）上市協議的終止情形；

（六）争議解決方式；

（七）證券交易所認為(wèi)需要在上市協議中(zhōng)明确的其他(tā)内容。

第六十三條  證券交易所應當依法建立上市保薦制度。

證券交易所應當監督保薦人及相關人員的業務(wù)行為(wèi)，督促其切實履行法律、行政法規、部門規章以及業務(wù)規則中(zhōng)規定的相關職責。

第六十四條  證券交易所按照章程、協議以及上市規則決定證券終止上市和重新(xīn)上市。

證券交易所按照業務(wù)規則對出現終止上市情形的證券實施退市，督促證券上市交易公(gōng)司充分(fēn)揭示終止上市風險，并應當及時公(gōng)告，報中(zhōng)國(guó)證監會備案。

第六十五條  證券交易所應當按照章程、協議以及業務(wù)規則，督促證券上市交易公(gōng)司及相關信息披露義務(wù)人依法披露上市公(gōng)告書、定期報告、臨時報告等信息披露文(wén)件。

證券交易所對信息披露文(wén)件進行審核，可(kě)以要求證券上市交易公(gōng)司及相關信息披露義務(wù)人、上市保薦人、證券服務(wù)機構等作(zuò)出補充說明并予以公(gōng)布，發現問題應當按照有(yǒu)關規定及時處理(lǐ)，情節嚴重的，報告中(zhōng)國(guó)證監會。

第六十六條  證券交易所應當依據業務(wù)規則和證券上市交易公(gōng)司的申請，決定上市交易證券的停牌或者複牌。證券上市交易的公(gōng)司不得濫用(yòng)停牌或複牌損害投資者合法權益。

證券交易所為(wèi)維護市場秩序可(kě)以根據業務(wù)規則拒絕證券上市交易公(gōng)司的停複牌申請，或者決定證券強制停複牌。

中(zhōng)國(guó)證監會為(wèi)維護市場秩序可(kě)以要求證券交易所對證券實施停複牌。

第六十七條  證券交易所應當按照章程、協議以及業務(wù)規則，對上市公(gōng)司控股股東、持股百分(fēn)之五以上股東、其他(tā)相關股東以及董事、監事、高級管理(lǐ)人員等持有(yǒu)本公(gōng)司股票的變動及信息披露情況進行監管。

第六十八條  發行人、證券上市交易公(gōng)司及相關信息披露義務(wù)人等出現違法違規行為(wèi)的，證券交易所可(kě)以按照章程、協議以及業務(wù)規則的規定，采取通報批評、公(gōng)開譴責、收取懲罰性違約金、向相關主管部門出具(jù)監管建議函等自律監管措施或者紀律處分(fēn)。

第六十九條  證券交易所應當比照本章的有(yǒu)關規定，對證券在本證券交易所發行或者交易的其他(tā)主體(tǐ)進行監管。

第七章 管理(lǐ)與監督

第七十條  證券交易所不得以任何方式轉讓其依照本辦(bàn)法取得的設立及業務(wù)許可(kě)。

第七十一條  證券交易所的理(lǐ)事、董事、監事、高級管理(lǐ)人員對其任職機構負有(yǒu)誠實信用(yòng)的義務(wù)。

證券交易所的總經理(lǐ)離任時，應當按照有(yǒu)關規定接受離任審計。

第七十二條  證券交易所的總經理(lǐ)、副總經理(lǐ)未經批準，不得在任何營利性組織、團體(tǐ)和機構以及公(gōng)益性社會團體(tǐ)、基金會、高等院校和科(kē)研院所中(zhōng)兼職。會員制證券交易所的非會員理(lǐ)事和非會員監事、公(gōng)司制證券交易所的董事和監事以及其他(tā)工(gōng)作(zuò)人員不得以任何形式在證券交易所會員公(gōng)司兼職。

第七十三條  證券交易所的理(lǐ)事、董事、監事、高級管理(lǐ)人員及其他(tā)工(gōng)作(zuò)人員不得以任何方式洩露或者利用(yòng)内幕信息，不得以任何方式違規從證券交易所的會員、證券上市交易公(gōng)司獲取利益。

第七十四條  證券交易所的理(lǐ)事、董事、監事、高級管理(lǐ)人員及其他(tā)工(gōng)作(zuò)人員在履行職責時，遇到與本人或者其親屬等有(yǒu)利害關系情形的，應當回避。具(jù)體(tǐ)回避事項由其章程、業務(wù)規則規定。

第七十五條  證券交易所應當建立健全财務(wù)管理(lǐ)制度，收取的各種資金和費用(yòng)應當嚴格按照規定用(yòng)途使用(yòng)，不得挪作(zuò)他(tā)用(yòng)。

證券交易所的各項收益安(ān)排應當以保證交易場所和設施安(ān)全運行為(wèi)前提，合理(lǐ)設置利潤留成項目，做好長(cháng)期資金安(ān)排。

會員制證券交易所的收支結餘不得分(fēn)配給會員。

第七十六條  證券交易所應當履行下列報告義務(wù)：

（一）證券交易所經符合《證券法》規定的會計師事務(wù)所審計的年度财務(wù)報告，該報告應于每一财政年度終了後三個月内向中(zhōng)國(guó)證監會提交；

（二）關于業務(wù)情況的季度和年度工(gōng)作(zuò)報告，應當分(fēn)别于每一季度結束後十五日内和每一年度結束後三十日内向中(zhōng)國(guó)證監會報告；

（三）法律、行政法規、部門規章及本辦(bàn)法其他(tā)條款中(zhōng)規定的報告事項；

（四）中(zhōng)國(guó)證監會要求報告的其他(tā)事項。

第七十七條  遇有(yǒu)重大事項，證券交易所應當随時向中(zhōng)國(guó)證監會報告。

前款所稱重大事項包括：

（一）發現證券交易所會員、證券上市交易公(gōng)司、投資者和證券交易所工(gōng)作(zuò)人員存在或者可(kě)能(néng)存在嚴重違反法律、行政法規、部門規章的行為(wèi)；

（二）發現證券市場中(zhōng)存在産(chǎn)生嚴重違反法律、行政法規、部門規章行為(wèi)的潛在風險；

（三）證券市場中(zhōng)出現法律、行政法規、部門規章未作(zuò)明确規定，但會對證券市場産(chǎn)生重大影響的事項；

（四）執行法律、行政法規、部門規章過程中(zhōng)，需由證券交易所作(zuò)出重大決策的事項；

（五）證券交易所認為(wèi)需要報告的其他(tā)事項；

（六）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)事項。

第七十八條  遇有(yǒu)以下事項之一的，證券交易所應當及時向中(zhōng)國(guó)證監會報告，同時抄報交易所所在地人民(mín)政府，并采取适當方式告知交易所會員和投資者：

（一）發生影響證券交易所安(ān)全運轉的情況；

（二）因不可(kě)抗力、意外事件、重大技(jì )術故障、重大人為(wèi)差錯等突發性事件而影響證券交易正常進行時，證券交易所為(wèi)維護證券交易正常秩序和市場公(gōng)平采取技(jì )術性停牌、臨時停市、取消交易或者通知證券登記結算機構暫緩交收等處理(lǐ)措施；

（三）因重大異常波動，證券交易所為(wèi)維護市場穩定，采取限制交易、強制停牌、臨時停市等處置措施。

第七十九條  中(zhōng)國(guó)證監會有(yǒu)權要求證券交易所提供證券市場信息、業務(wù)文(wén)件以及其他(tā)有(yǒu)關的數據、資料。

第八十條  中(zhōng)國(guó)證監會有(yǒu)權要求證券交易所對其章程和業務(wù)規則進行修改。

第八十一條  中(zhōng)國(guó)證監會有(yǒu)權對證券交易所業務(wù)規則制定與執行情況、自律管理(lǐ)職責的履行情況、信息技(jì )術系統建設維護情況以及财務(wù)和風險管理(lǐ)等制度的建立及執行情況進行評估和檢查。

中(zhōng)國(guó)證監會開展前款所述評估和檢查，可(kě)以采取要求證券交易所進行自查、要求證券交易所聘請中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的專業機構進行核查、中(zhōng)國(guó)證監會組織現場核查等方式進行。

第八十二條  中(zhōng)國(guó)證監會依法查處證券市場的違法違規行為(wèi)時，證券交易所應當予以配合。

第八十三條  證券交易所涉及訴訟或者證券交易所理(lǐ)事、董事、監事、高級管理(lǐ)人員因履行職責涉及訴訟或者依照法律、行政法規、部門規章應當受到解除職務(wù)的處分(fēn)時，證券交易所應當及時向中(zhōng)國(guó)證監會報告。

第八章 法律責任

第八十四條  證券交易所違反本辦(bàn)法第八條的規定，從事未經中(zhōng)國(guó)證監會批準的其他(tā)業務(wù)的，由中(zhōng)國(guó)證監會責令限期改正；構成犯罪的，由司法機關依法追究刑事責任。

第八十五條  證券交易所違反本辦(bàn)法第十條的規定，上市新(xīn)的證券交易品種或者對現有(yǒu)上市證券交易品種作(zuò)出較大調整未制定修改業務(wù)規則或者未履行相關程序的，由中(zhōng)國(guó)證監會責令停止該交易品種的交易，并對有(yǒu)關負責人采取處理(lǐ)措施。

第八十六條  證券交易所違反本辦(bàn)法第十條的規定，制定或者修改業務(wù)規則應當報中(zhōng)國(guó)證監會批準而未履行相關程序的，中(zhōng)國(guó)證監會有(yǒu)權要求證券交易所進行修改、暫停适用(yòng)或者予以廢止，并對有(yǒu)關負責人采取處理(lǐ)措施。

第八十七條  證券交易所違反規定，允許非會員直接參與股票集中(zhōng)交易的，中(zhōng)國(guó)證監會依據《證券法》作(zuò)出行政處罰。

第八十八條  證券交易所違反本辦(bàn)法規定，在監管工(gōng)作(zuò)中(zhōng)不履行職責，或者不履行本辦(bàn)法規定的有(yǒu)關報告義務(wù)，中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以采取監管談話、出具(jù)警示函、通報批評、責令限期改正等監管措施。

第八十九條  證券交易所存在下列情況時，由中(zhōng)國(guó)證監會對有(yǒu)關高級管理(lǐ)人員視情節輕重分(fēn)别給予警告、記過、記大過、撤職等行政處分(fēn)，并責令證券交易所對有(yǒu)關的業務(wù)部門負責人給予紀律處分(fēn)；造成嚴重後果的，由中(zhōng)國(guó)證監會按本辦(bàn)法第三十五條的規定處理(lǐ)；構成犯罪的，由司法機關依法追究有(yǒu)關責任人員的刑事責任：

（一）對國(guó)家有(yǒu)關法律、法規、規章、政策和中(zhōng)國(guó)證監會頒布的制度、辦(bàn)法、規定不傳達、不執行；

（二）對工(gōng)作(zuò)不負責任，管理(lǐ)混亂，緻使有(yǒu)關業務(wù)制度和操作(zuò)規程不健全、不落實；

（三）對中(zhōng)國(guó)證監會的監督檢查工(gōng)作(zuò)不接受、不配合，對工(gōng)作(zuò)中(zhōng)發現的重大隐患、漏洞不重視、不報告、不及時解決；

（四）對在證券交易所内發生的違規行為(wèi)未能(néng)及時采取有(yǒu)效措施予以制止或者查處不力。

第九十條  證券交易所的任何工(gōng)作(zuò)人員有(yǒu)責任拒絕執行任何人員向其下達的違反法律、行政法規、部門規章和證券交易所有(yǒu)關規定的工(gōng)作(zuò)任務(wù)，并有(yǒu)責任向其更高一級領導和中(zhōng)國(guó)證監會報告具(jù)體(tǐ)情況。沒有(yǒu)拒絕執行上述工(gōng)作(zuò)任務(wù)，或者雖拒絕執行但沒有(yǒu)報告的，應當承擔相應責任。

第九十一條  證券交易所會員、證券上市交易公(gōng)司違反法律、行政法規、部門規章和證券交易所章程、業務(wù)規則的規定，并且證券交易所沒有(yǒu)履行規定的監管責任的，中(zhōng)國(guó)證監會有(yǒu)權按照本辦(bàn)法的有(yǒu)關規定，追究證券交易所和證券交易所有(yǒu)關理(lǐ)事、董事、監事、高級管理(lǐ)人員和直接責任人的責任。

第九十二條  證券交易所應當在其職責範圍内，及時向中(zhōng)國(guó)證監會報告其會員、證券上市交易公(gōng)司及其他(tā)人員違反法律、行政法規、部門規章的情況；按照證券交易所章程、業務(wù)規則等證券交易所可(kě)以采取自律監管措施和紀律處分(fēn)的，證券交易所有(yǒu)權按照有(yǒu)關規定予以處理(lǐ)，并報中(zhōng)國(guó)證監會備案；法律、行政法規、部門規章規定由中(zhōng)國(guó)證監會處罰的，證券交易所可(kě)以向中(zhōng)國(guó)證監會提出處罰建議。

中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以要求證券交易所按照業務(wù)規則對其會員、證券上市交易公(gōng)司等采取自律監管措施或者紀律處分(fēn)。

第九十三條  證券交易所、證券交易所會員、證券上市交易公(gōng)司違反本辦(bàn)法規定，直接責任人以及與直接責任人有(yǒu)直接利益關系者因此而形成非法獲利或者避損的，由中(zhōng)國(guó)證監會依法予以行政處罰。

第九章 附  則

第九十四條  本辦(bàn)法由中(zhōng)國(guó)證監會負責解釋。

第九十五條  本辦(bàn)法自公(gōng)布之日起施行。2017年11月17日中(zhōng)國(guó)證監會公(gōng)布的《證券交易所管理(lǐ)辦(bàn)法》同時廢止。